Что движет фондовым рынком: заседание ФРС и влияние Путина

США

ФРС снова повысит процентные ставки 27 июля, а затем еще раз 21 сентября. Поэтому для ФРС имело бы смысл принять решение о резком повышении на 100 базисных пунктов.

Движения на финансовых рынках

Федеральная резервная система (ФРС) в США – это центральный банк страны, ответственный за управление денежной политикой и обеспечение стабильности финансовой системы Соединенных Штатов. Вот несколько ключевых моментов относительно ФРС:

1. Роль и функции: ФРС выполняет несколько важных функций, включая регулирование денежной массы, надзор за банковской системой, обеспечение стабильности финансовой системы и способствование полной занятости и стабильности цен. Основным инструментом денежной политики ФРС является определение процентных ставок и контроль над предложением денег и кредита в стране.
2. Структура: ФРС состоит из нескольких органов. Главный орган – это Федеральная комиссия по открытым рынкам (FOMC), которая управляет денежной политикой США. Его состав включает председателя ФРС, глав десяти региональных банков ФРС и дополнительных членов. Региональные банки ФРС выполняют надзорные функции и предоставляют региональные экономические данные.
3. Независимость: ФРС является финансово-независимым органом от правительства, что означает, что принятие денежно-кредитных решений должно основываться на экономическом анализе и общественных интересах, а не на политиках или влиянии политических факторов.
4. Влияние на экономику: Политика ФРС имеет важное влияние на экономику США и мировую экономику. Решения ФРС относительно процентных ставок и денежной политики могут влиять на инвестиции, уровень занятости, инфляцию, доступность кредитов и другие экономические факторы.
5. Коммуникация: ФРС регулярно сообщает о своих решениях и анализе экономической ситуации США. Пресс-конференции председателя Федерального резерва после заседаний FOMC стали важным форумом для коммуникации с рынками и сообществом.

После того, как фондовые рынки рухнули на фоне исторического показателя инфляции в 9,1%, на данный момент четкой тенденции к спаду не наблюдается. Многое также, вероятно, будет зависеть от того, как инвесторы отреагируют на данные о рынке жилья на этой неделе и доходы/убытки широкого круга компаний, включая Bank of America, Goldman Sachs, Netflix, Tesla и другие.

Макроэкономическая ситуация — Китай

Поднебесная сообщила о росте ВВП во втором квартале на 0,4% в годовом исчислении, что не оправдало ожиданий, поскольку экономика изо всех сил пытается переварить влияние политики нулевого уровня коронавируса. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали рост на 1% во втором квартале. Народный банк Китая должен принять долгожданное решение по процентной ставке в среду, 20 июля, при этом ожидается дальнейшее снижение процентных ставок, поскольку власти стремятся стимулировать экономику.

Народный банк Китая (PBC), также известный как Китайская национальная банковская комиссия, является центральным банком Китая. Вот несколько ключевых моментов о Народном банке Китая:

1. Роль и функции: PBC выполняет ряд важных функций, включая формулирование и реализацию денежной политики Китая, контроль за кредитными операциями и надзор за банковской системой страны. Он отвечает за поддержание стабильности финансовой системы, управление валютными операциями и обеспечение экономической рост и стабильности цен.
2. Управление денежной политикой: PBC определяет и реализует денежную политику Китая. Он контролирует и регулирует подачу денег и кредита в страну через такие инструменты, как установление процентных ставок, резервных требований для банков и другие инструменты денежного рынка.
3. Надзор за банковской системой: PBC осуществляет надзор за коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями в Китае. Он разрабатывает и внедряет правила и регуляции, чтобы обеспечить стабильность и надежность банковской системы, предотвращать финансовые кризисы и защищать интересы потребителей.
4. Управление валютными операциями: PBC играет ключевую роль в управлении валютными операциями Китая. Он устанавливает курс юаня (валюты Китая) и контролирует обменный курс, чтобы поддерживать стабильность международных финансовых отношений и конкурентоспособность национальной экономики.
5. Регулирование финансовых рынков: PBC также занимается регулированием и контролем финансовых рынков в Китае, включая фондовые биржи, рынки ценных бумаг и другие финансовые инструменты. Он работает над разработкой правил и предписаний, чтобы обеспечить прозрачность, эффективность и устойчивость финансовых рынков.

Макроэкономическая ситуация в Европе

Если стоимость энергии останется такой высокой, европейская промышленность в целом может столкнуться с замедлением или остановкой в определенных областях. Краткосрочный риск особенно высок, если Путин закроет газопровод «Северный поток» на срок, превышающий запланированные 10 дней, а это может произойти уже в следующий четверг, когда должны закончиться ремонтные работы. Трубопровод представляет собой самую большую часть инфраструктуры импорта газа в Евросоюз, и если Путин окажет давление и не откроет газовый кран, то к концу недели DAX и другие европейские индексы начнут давать сбои.

Будет ли новая эскалация и возобновление военных действий? Узнаем совсем скоро.